Орландо настолько красив и умен, что его приближает к себе и делает своим любовником престарелая английская королева. После смерти оставляет в наследство дворец, богатство и земли. При этом, юноша не стареет. Он как бы периодически впадает в спячку или глубокий обморок, после которого его жизнь продолжается снова и снова. И так на протяжении 400 лет: от викторианской Англии до наших дней. Разные люди, разные государства, разные проявления любви. И, наконец, метаморфозы: после одного из очередного "сна" юноша превращается в женщину.