Предпринимательство - Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности - Банк рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

Раздел: Предпринимательство (752)
Размер: 169.16 KB
Скачан: 8
Добавлен: 06.04.2006

cкачать

Введение............................................................
.................................................3

1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО
«Вега».............................................................4
2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вега» за 2002 год.........................................6
3. Разработочные и вспомогательные таблицы с комментариями....................19

Заключение.................................................................
......................................63

Список использованных источников.............................................................64

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры
(показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега»

1. Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов и оценить их (табл. 1).

2. Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику (табл. 2).

3. Определить показатели ликвидности и платежеспособности, оценить их динамику, сделать вывод относительно уровня платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса ОАО «Вега» на отчетную дату

4. Проанализировать состав и структуру денежных потоков в целом по организации, а также по видам деятельности (табл. 4).

5. С помощью данных бухгалтерской отчетности, а также косвенного метода анализа денежных средств, установить и количественно измерить причины отклонения суммы чистой прибыли и чистого денежного потока организации за отчетный год (табл. 5). Дать оценку качества управления денежными ресурсами.

6. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы.

Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменения выручки от продаж и среднегодовых остатков оборотных активов.

Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения капитала (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

7. Используя показатели, представленные в табл. 7 и табл. 8 оценить рентабельность собственного капитала ОАО «Вега», а также рентабельность всех средств, вложенных в активы. Рассчитать влияние основных факторов на показатели рентабельности.

8. По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и приведенным в табл.

9 показателям, проанализировать влияние шести факторов на изменение прибыли от продаж.

9. Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности, долю запаса финансовой прочности в объеме выручки от продаж, операционный рычаг и силу его воздействия. Расчеты представить в табл. 10.
10. По приведенным в табл. 11 данным произвести расчет влияния на рост выручки от продаж изменения цен, общего количества реализованной продукции, а также ее отдельных видов.
11. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку финансовой активности ОАО «Вега» по привлечению заемного капитала (табл. 12).
12. По данным табл. 13 и приведенной факторной модели рассчитать влияние трудовых факторов на рост выручки от продаж.
13. На основе факторной модели и исходной информации, содержащейся в табл.

14 и формах бухгалтерской отчетности провести факторный анализ использования основных средств и его влияния на выручку от продаж.
14. По данным предыдущих таблиц 10, 11 и форм отчетности, рассчитать влияние факторов на показатель относительного уровня себестоимости продукции (в расчете на 1 рубль выручки от продаж). Для анализа и оценки воздействия факторов использовать модель, приведенную в справке к табл. 15.
15. Рассчитать необходимые показатели для проведения комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» (табл.

16).
16. Рассчитать и оценить комплексные показатели рентабельности, а также степень экстенсивности и интенсивности влияния факторов на чистую прибыль ОАО «Вега» в 2002 г. (табл. 17).
17. На основе данных табл. 2, 3, рассчитать комплексный показатель динамики коэффициентов финансовой устойчивости и дать соответствующую оценку (табл. 18).
18. Используя ряд трудовых, материальных и финансовых факторных показателей (табл. 16), провести комплексную оценку их влияния на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» в 2002 г., а также рассчитать относительную экономию (перерасход) ресурсов (табл. 19, 20, 21, 22).
19. По рассчитанным комплексным показателям в табл. 17, 18, 19, 20, 21, 22 провести сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности акционерных обществ «Арго», «Барс», «Вега». Расчеты и результаты распределения мест представить в табл. 23, 24.

21.Составить развернутое заключение об эффективности работы ОАО «Вега» в
2002 году на основании исходных и полученных в процессе проведения анализа данных. Привести рекомендации, направленные на повышение эффективности бизнеса.

2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вега» за 2002 г.

тыс. руб.
|АКТИВ |Код |На начало |На конец |
| |стр.|года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
|Нематериальные активы |110 |8 |10 |
|в том числе: | | | |
|патенты, товарные знаки (знаки |111 |8 |10 |
|обслуживания), иные аналогичные с | | | |
|перечислен- | | | |
|ными права и активы | | | |
|организационные расходы |112 | | |
|деловая репутация организации |113 | | |
|Основные средства |120 | 2195 |2300 |
|в том числе: | | | |
|земельные участки и объекты природопользо- | | | |
|вания |121 | | |
|здания, машины и оборудование |122 |2195 |2300 |
|Незавершенное строительство |130 |731 |1400 |
|Доходные вложения в материальные ценности |135 | | |
|в том числе: | | | |
|имущество для передачи в лизинг |136 | | |
|имущество, предоставляемое по договору |137 | | |
|проката | | | |
|Долгосрочные финансовые вложения |140 | |80 |
|в том числе: | | | |
|инвестиции в дочерние общества |141 | | |
|инвестиции в зависимые общества |142 | | |
|инвестиции в другие организации |143 | |50 |
|займы, предоставленные организациям на срок|144 | |30 |
| | | | |
|более 12 месяцев | | | |
|прочие долгосрочные финансовые вложения |145 | | |
|Прочие внеоборотные активы |150 | | |
|Итого по разделу I |190 |2934 |3790 |
|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
|Запасы |210 |1848 |2000 |
|в том числе: | | | |
|сырье, материалы и другие аналогичные |211 |1444 |1500 |
|ценности | | | |
|животные на выращивании и откорме |212 | | |
|затраты в незавершенном производстве |213 |153 |200 |
|(издержках обращения) | | | |
|готовая продукция и товары для перепродажи |214 |158 |183 |
|товары отгруженные |215 |78 |91 |
| | | | |
| | |Продолжение формы №1 |
|1 |2 |3 |4 |
|расходы будущих периодов |216 |15 |26 |
|прочие запасы и затраты |217 | | |
|Налог на добавленную стоимость по |220 |190 |120 |
|приобретенным ценностям | | | |
|Дебиторская задолженность (платежи по |230 |50 |- |
|которой ожидаются более чем через 12 | | | |
|месяцев после отчетной даты) | | | |
|в том числе: |231 | | |
|покупатели и заказчики | | | |
|векселя к получению |232 | | |
|задолженность дочерних и зависимых обществ |233 | | |
| | | | |
|авансы выданные |234 | | |
|прочие дебиторы |235 |50 |- |
|Дебиторская задолженность (платежи по |240 |516 |580 |
|которой ожидаются в течение 12 месяцев | | | |
|после отчетной даты) | | | |
|в том числе: | | | |
|покупатели и заказчики |241 |340 |300 |
|векселя к получению |242 | | |
|задолженность дочерних и зависимых обществ |243 | | |
| | | | |
|задолженность участников (учредителей) по |244 | | |
|взносам в уставный капитал | | | |
|авансы выданные |245 |50 |180 |
|прочие дебиторы |246 |126 |100 |
|Краткосрочные финансовые вложения |250 |100 |120 |
|в том числе: | | | |
|займы, предоставленные организациям на срок|251 | | |
|менее 12 месяцев | | | |
|собственные акции, выкупленные у акционеров|252 | | |
|прочие краткосрочные финансовые вложения |253 |100 |120 |
|Денежные средства |260 |174 |270 |
|в том числе: | | | |
|касса |261 |108 |120 |
|расчетные счета |262 |16 |90 |
|валютные счета |263 | | |
|прочие денежные средства |264 |50 |60 |
|Прочие оборотные активы |270 | | |
|Итого по разделу II |290 |2878 |3090 |
|БАЛАНС |300 |5812 |6880 |

|ПАССИВ |Код |На начало|На конец |
| |стр.| |отчетного |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
|Уставный капитал |410 |500 |500 |
|Добавочный капитал |420 |480 |480 |
|Резервный капитал |430 |80 |100 |
| | |Продолжение формы №1 |
|1 |2 |3 |4 |
|в том числе: | | | |
|резервные фонды, образованные в соответствии|431 | | |
| | | | |
|с законодательством | | | |
|резервы, образованные в соответствии с |432 | | |
|учреди- | | | |
|тельными документами | | | |
|Фонд социальной сферы |440 |86 |80 |
|Целевые финансирование и поступления |450 | | |
|Нераспределенная прибыль прошлых лет |460 |1204 |520 |
|Непокрытый убыток прошлых лет |465 | | |
|Нераспределенная прибыль отчетного года |470 |Х |2734 |
|Непокрытый убыток отчетного года |475 |X | |
|Итого по разделу III |490 | 2350 |4414 |
|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
|Займы и кредиты |510 | | |
|в том числе: | | | |
|кредиты банков, подлежащие погашению более |511 | | |
|чем через 12 месяцев после отчетной даты | | | |
|займы, подлежащие погашению более |512 | | |
|чем через 12 месяцев после отчетной даты | | | |
|Прочие долгосрочные обязательства |520 | | |
|Итого по разделу IV |590 |- |- |
|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
|Займы и кредиты |610 |1128 |935 |
|в том числе: | | | |
|кредиты банков, подлежащие погашению в |611 |1128 |935 |
|течении 12 месяцев после отчетной даты | | | |
|займы, подлежащие погашению в течение12 |612 | | |
|месяцев после отчетной даты | | | |
|Кредиторская задолженность |620 |2306 |1516 |
|в том числе: | | | |
|поставщики и подрядчики |621 |1506 |616 |
|векселя к уплате |622 | | |
|задолженность перед дочерними и зависимыми | | | |
|обществами |623 | | |
|задолженность перед персоналом организации |624 |290 |350 |
|задолженность перед государственными |625 |118 |181 |
|внебюджетными фондами | | | |
|задолженность перед бюджетом |626 |240 |245 |
|авансы полученные |627 |100 |120 |
|прочие кредиторы |628 |52 |4 |
|Задолженность участникам (учредителям) по |630 | | |
|выплате доходов | | | |
|Доходы будущих периодов |640 |8 | |
|Резервы предстоящих расходов |650 |20 |15 |
|Прочие краткосрочные обязательства |660 | | |
|Итого по разделу V |690 |3462 |2466 |
|БАЛАНС |700 |5812 |6880 |

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2002 год тыс. руб.
| |Код |Отчетный |Предыдущий |
|Наименование показателя |стр. |год |год |
|1 |2 |3 |4 |
|Доходы и расходы по обычным видам | | | |
|деятельности | | | |
|Выручка (нетто) от продажи товаров, |010 |33304 |29670 |
|продукции, работ, услуг (за минусом налога| | | |
|на добавленную стоимость, акцизов и | | | |
|аналогичных обязательных платежей) | | | |
|в том числе от продажи: | | | |
|продукция собственного производства |111 |33304 |29670 |
| |112 | | |
|Себестоимость проданных товаров, |020 |21670 |22280 |
|продукции, работ, услуг | | | |
|в том числе проданных: | | | |
|продукция собственного производства |021 |21670 |22280 |
| |022 | | |
|Валовая прибыль |029 |11634 |7390 |
|Коммерческие расходы |030 |2550 |1480 |
|Управленческие расходы |040 |4230 |3020 |
|Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – |050 |4854 |2890 |
|- 020 – 030 – 040) | | | |
|II. Операционные доходы и расходы | | | |
|Проценты к получению |060 |75 |38 |
|Проценты к уплате |070 |655 |240 |
|Доходы от участия в других организациях |080 | | |
|Прочие операционные доходы |090 |161 |210 |
|Прочие операционные расходы |100 |145 |190 |
|III. Внереализационные доходы и расходы | | | |
|Внереализационные доходы |120 |85 |26 |
|Внереализационные расходы |130 |390 |290 |
|Прибыль (убыток) до налогообложения |140 |3985 |2444 |
|(строки 050 + 060 – 070 + 080 +090 – 100 +| | | |
|120 –130) | | | |
|Налог на прибыль и иные аналогичные |150 |1250 |812 |
|обязательные платежи | | | |
|Прибыль (убыток) от обычной деятельности |160 |2735 |1632 |
|IV. Чрезвычайные доходы и расходы | | | |
|Чрезвычайные доходы |170 |14 | |
|Чрезвычайные расходы |180 |15 | |
|Чистая прибыль (нераспределенная прибыл |190 |2734 |1632 |
|(убыток) отчетного периода) (строки 160 + | | | |
|170 – 180) | | | |
| |
| |
| |
|Продолжение формы № 2 |
|СПРАВОЧНО | | | |
|Дивиденды, приходящиеся на одну акцию :| | | |
| |201 | | |
|по привилегированным |202 |5 |3,1 |
|по обычным | | | |
|Предполагаемые в следующем отчетном году | | | |
|суммы дивидендов, приходящиеся на одну | | | |
|акцию : |203 | | |
|по привилегированным |204 |5,4 |- |
|по обычным | | | |

| |Код |За отчетный |За предыдущий |
|Наименование показателя |стр.|год |год |
| | |прибыль|убыток|прибыль|убыток|
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Штрафы, пени и неустойки, признанные|210 |20 |125 |18 |29 |
|или по которым получены решения суда| | | | | |
|(арбитражного суда) об их взыскании | | | | | |
|Прибыль (убыток) прошлых лет |220 |20 |- |5 |- |
|Возмещение убытков, причиненных |230 | | | | |
|неисполнением или ненадлежащим | | | | | |
|исполнением обязательств | | | | | |
|Курсовые разницы по операциям в |240 | | | | |
|иностранной валюте | | | | | |
|Снижение себестоимости |250 |X | |X | |
|материально-производственных запасов| | | | | |
|на конец отчетного периода | | | | | |
|Списание дебиторских и кредиторских |260 |10 |84 |- |10 |
|задолженностей, по которым истек | | | | | |
|срок исковой давности | | | | | |

тыс. руб.
| |Код |Остаток |Поступило|Израсходовано|Остаток |
|Наименование |стр.|на | | |на конец |
|Показателя | |начало |в |(использовано|года |
| | |года |отчетном |) | |
| | | |году |в отчетном | |
| | | | |году | |
|Капитал |010 |500 | | |500 |
|Уставный (складочный) | | | | | |
|капитал | | | | | |
|Добавочный капитал |020 |480 | | |480 |
|Резервный фонд |030 |80 |20 |- |100 |
|Нераспределенная |040 |Х |2734 |- |2734 |
|прибыль отчетного года | | | | | |
|Нераспределенная |050 |1204 | |684 |520 |
|прибыль прошлых лет – | | | | | |
|всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|за счет формирования |051 | | |20 | |
|резервного фонда | | | | | |
|за счет финансирования |052 | | |664 | |
|капитальных вложений | | | | | |
|Фонд социальной сферы |060 |86 | |6 |80 |
|Целевые финансирование |070 | |200 |200 | |
|и поступления – всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|из бюджета |071 | | | | |
|из внебюджетных фондов |072 | |200 |200 | |
| |073 | | | | |
|Итого по разделу I: |079 |2350 |2954 |890 |4414 |
|II. Резервы предстоящих|080 |20 |70 |75 |15 |
|расходов – всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|резерв на ремонт ОС |081 |20 |70 |75 |15 |
| |082 | | | | |
| |083 | | | | |
|Итого по разделу II: |089 |20 |70 |75 |15 |
|III. Оценочные резервы |090 |- |- |- |- |
|– всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
| |091 | | | | |
|Итого по разделу III: |099 |- |- |- |- |

|Наименование показателя |Код |За отчетный|За предыдущий |
| |строки|год |год |
|Величина капитала на начало отчетного |100 |2350 |2296 |
|периода | | | |
|Увеличение капитала – всего |110 |200 |204 |
|в том числе: | | | |
| за счет дополнительного выпуска акций |111 | | |
| за счет переоценки активов |112 | | |
| за счет прироста имущества |113 | | |
| за счет реорганизации юридического |114 | | |
|лица | | | |
| за счет доходов, которые относятся на |115 |200 |204 |
|увеличение капитала | | | |
|Уменьшение капитала – всего, |120 |870 |150 |
|в том числе: | | | |
| за счет уменьшения номинала акций |121 | | |
| за счет уменьшения количества акций |122 | | |
| за счет реорганизации юридического |123 | | |
|лица | | | |
| за счет расходов, которые относятся на|124 |870 |150 |
|уменьшение капитала | | | |
|Величина капитала на конец отчетного |130 |1680 |2350 |
|периода | | | |

|Наименование показателя |Код |Остаток на |Остаток на |
| |стр. |начало отчетного|конец отчетного|
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|1) Чистые активы |150 |2358 |4414 |
| | |Из бюджета |Из внебюджетных|
| | | |фондов |
| | |За |За |За |За |
| | |отчетны|предыду|отчетны|предыду|
| | |й год |щий год|й год |щий год|
|2) Получено на: | | | | | |
|расходы по обычным видам | | | | | |
|деятельности – всего |160 |- |- |200 |400 |
|в том числе: | | | | | |
|госзаказ |161 | | |200 |400 |
|Капитальные вложения во |170 | | |200 |400 |
|внеоборотные активы | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|на строительства цеха |171 | | |200 |400 |
| |172 | | | | |

за 2002 год тыс. руб.
| | | |Из нее: |
|Наименование |Код |Сумма | |
|показателя |стр.| | |
| | | |по текущей|по инвести-|по |
| | | | | |финансовой|
| | | |деятель-но|ционной |деятельнос|
| | | |сти |деятельност|ти |
| | | | |и | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|1. Остаток денежных средств |010 |174 | | | |
|на начало года | | |Х |Х |Х |
|2. Поступило денежных |020 |43104 |42521 |523 |60 |
|средств – всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|выручка от продажи товаров, |030 |39896 |39896 |Х |Х |
|продукции, работ и услуг | | | | | |
|выручка от продажи основных |040 |203 |- |203 |- |
|средств и иного имущества | | | | | |
|авансы, полученные от |050 |220 |220 |Х |Х |
|покупателей | | | | | |
|бюджетные ассигнования |060 |200 | |200 | |
|и иное целевое | | | | | |
|финансирование | | | | | |
|безвозмездно |070 |5 |5 | | |
|кредиты полученные |080 |2500 |2380 |120 | |
|займы полученные |085 | | | | |
|дивиденды, проценты по |090 |60 |Х | |60 |
|финансовым вложениям | | | | | |
|Прочие поступления |110 |20 |20 | | |
|3. Направлено денежных |120 |43008 |41373 |1615 |20 |
|средств – всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|на оплату приобретенных |130 |21027 |20842 |185 | |
|товаров, работ и услуг | | | | | |
|на оплату труда |140 |4232 |4232 |Х |Х |
| отчисления в внебюджетные |150 |1806 |1806 |Х |Х |
|фонды | | | | | |
|на выдачу подотчетных сумм |160 |3100 |3100 |Х |Х |
|на выдачу авансов |170 |130 |130 |Х |Х |
|на оплату долевого участия |180 |- |Х |- |Х |
|в строительстве | | | | | |
|на оплату оборудования и |190 |540 |Х |540 |Х |
|транспортных средств | | | | | |
|на финансовые вложения |200 |100 |- |80 |20 |
|на выплату процентов по |210 |690 |Х |690 |- |
|ценным бумагам | | | | | |
|на расчеты с бюджетом |220 |8035 |8035 |Х |- |
|на оплату по кредитам |230 |3348 |3228 |120 |- |
|Прочие выплаты |250 | |- | | |
|4. Остаток денежных средств |260 |270 |Х |Х |Х |
|на конец отчетного периода | | | | | |
| Продолжение формы № 4 |
|СПРАВОЧНО: | | | | | |
|Из строки 020 поступило по |270 |17400 | | | |
|наличному расчету (кроме | | | | | |
|данных по строке 100) – | | | | | |
|всего: | | | | | |
|В том числе по расчетам: | | | | | |
|С юридическими лицами |280 |7100 | | | |
|С физическими лицами |290 |10300 | | | |
|из них с применением: | | | | | |
|контрольно-кассовых |291 |10300 | | | |
|аппаратов | | | | | |
|бланков строгой отчетности |292 | | | | |
|Наличные денежные средства: | | | | | |
|поступило из банка в кассу | | | | | |
|организации |295 |6440 | | | |
|сдано в банк из кассы |296 |13508 | | | |
|организации | | | | | |

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ за 2002 год тыс. руб.

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
|Наименование |Код |Остаток на |Получено |Погашено |Остаток на|
|показателя |стр.|начало | | | |
| | |отчетного | | |конец |
| | |года | | |отчетного |
| | | | | |года |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Долгосрочные кредиты |110 | | | | |
|в том числе не погашенные в |111 | | | | |
|срок | | | | | |
|Долгосрочные займы |120 | | | | |
|в том числе не погашенные в |121 | | | | |
|срок | | | | | |
|Краткосрочные кредиты |130 |1128 |2500 |2693 |935 |
|в том числе не погашенные в |131 | | | | |
|срок | | | | | |
|Краткосрочные займы |140 | | | | |
| в том числе не погашенные в|141 | | | | |
|срок | | | | | |

2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
|Наименование |Код |Остаток на |Возникло |Погашено |Остаток |
|показателя |стр.|начало года|обязательств|обязательст|на |
| | | | |в |конец |
| | | | | |года |
|Дебиторская | | | | | |
|задолженность: | | | | | |
|краткосрочная |210 |516 |41010 |40946 |580 |
|в том числе просроченная|211 |152 |6151 |6198 |105 |
|из нее длительностью |212 | | | | |
|свыше 3 месяцев | | | | | |
|долгосрочная |220 |50 | |50 |- |
|в том числе просроченная|221 | | | | |
|из нее длительностью |222 | | | | |
|свыше 3 месяцев | | | | | |
|из стр. 220 |223 | | | | |
|задолженность, | | | | | |
|платежи по которой ожи- | | | | | |
|даются более чем через | | | | | |
|12 | | | | | |
|месяцев после отчетной | | | | | |
|даты | | | | | |
|Продолжение формы № 5 |
|Кредиторская | | | | | |
|задолженность: |230 |2306 |39708 |40498 |1516 |
|краткосрочная | | | | | |
|в том числе просроченная|231 |504 |990 |1164 |330 |
|из нее длительностью |232 |480 |867 |1035 |312 |
|свыше 3 месяцев | | | | | |
|долгосрочная |240 | | | | |
|в том числе просроченная|241 | | | | |
|из нее длительностью | | | | | |
|свыше 3 месяцев |242 | | | | |
|из стр. 220 |243 | | | | |
|задолженность, | | | | | |
|платежи по которой ожи- | | | | | |
|даются более чем через | | | | | |
|12 | | | | | |
|месяцев после отчетной | | | | | |
|даты | | | | | |
|Обеспечения: | | | | | |
|полученные |250 | | | | |
|в том числе от третьих |251 | | | | |
|лиц | | | | | |
|выданные |260 |1200 |2500 |2700 |1000 |
|в том числе третьим |261 | | | | |
|лицам | | | | | |

3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
|Наименование |Код |Остаток на|Поступило|Выбыло |Остаток |
|показателя | | | | |на |
| |Стр.|начало |(введено)| |конец |
| | |года | | |года |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|I. Нематериальные активы | | | | | |
|Права на объекты |310 |11 |4 | |15 |
|интеллектуальной собственности| | | | | |
|В том числе права, | | | | | |
|возникающие: | | | | | |
|из авторских и иных договоров |311 |11 |4 | |15 |
| | | | | | |
|на произведения науки, литера-| | | | | |
| | | | | | |
|туры, искусства, на программы | | | | | |
|ЭВМ, базы данных и др. | | | | | |
|из патентов на изобретения, |312 | | | | |
|промышленные образцы, | | | | | |
|из прав на “ноу-хау” |313 | | | | |
|Права на пользование |320 | | | | |
|обособленными природными | | | | | |
|объектами | | | | | |
|Продолжение формы № 5 |
|Организационные расходы |330 | | | | |
|Деловая репутация организации |340 | | | | |
|Прочие |349 | | | | |
|Итого (сумма строк |350 |11 |4 | |15 |
|310+320+330+ +340+349) | | | | | |
|II. Основные средства | |3650 |450 |697 |3403 |
|Земельные участки и объекты |360 | | | | |
|природопользования | | | | | |
|Здания |361 |2199 | | |2199 |
|Сооружения |362 |123 | | |123 |
|Машины и оборудование |363 |736 |304 |327 |713 |
|Транспортные средства |364 |506 |90 |310 |286 |
|Производственный и |365 |86 |56 |60 |82 |
|хозяйственный инвентарь | | | | | |
|Рабочий скот |366 | | | | |
|Продуктивный скот |367 | | | | |
|Многолетние насаждения |368 | | | | |
|Другие виды основных средств |369 | | | | |
|Итого (сумма строк 360-369) |370 |3650 |450 |697 |3403 |
|в том числе: | | | | | |
|производственные |371 |3564 |450 |691 |3323 |
|непроизводственные |372 |86 | |6 |80 |
|III. Доходные вложения в | | | | | |
|материальные ценности | | | | | |
|Имущество для лизинга |381 | | | | |
|Имущество, предоставляемое по |382 | | | | |
|договору проката | | | | | |
|Прочие |383 | | | | |
|Итого (строки 381-383) |385 | | | | |

СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3
|Наименование показателя |Код |На начало |На конец |
| |стр.|отчетного |отчетного |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|Из строки 371, графы 3 и 6: | | | |
|передано в аренду – всего |387 | | |
|в том числе: здания |388 | | |
| сооружения |389 | | |
| переведено на |392 |115 | |
|консервацию | | | |
|Амортизация амортизируемого имущества: | | | |
|нематериальных активов |393 |3 |5 |
|основных средств – всего |394 |1455 |1103 |
|в том числе: зданий и сооружений |395 |603 |647 |
| машин, оборудования, |396 |812 |419 |
|транспортных средств | | | |
| других |397 |40 |37 |
| доходных вложений в |398 | | |
|материальные ценности | | | |
|СПРАВОЧНО: Результат по индексации в связи с | | | |
|переоценкой основных средств: | | | |
|первоначальной (восстановительной) стоимости |401 | |Х |
|Продолжение формы № 5 |
|амортизации |402 | |Х |
|Имущество, находящееся в залоге |403 |1200 |1000 |
|Стоимость амортизируемого имущества, по |404 |76 |32 |
|которому амортизация не начисляется, - всего | | | |
|в том числе: нематериальных активов |405 | | |
|основных средств |406 |76 |32 |

4. ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ

|Наименование |Код |Остато|Начислен|Исполь|Остато|
|показателя |стр. |к на |о |зо |к на |
| | |начало|(образов|вано |конец |
| | |года |ано) | |года |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Собственные средства - всего |410 | |664 |664 | |
|прибыль, остающаяся в распоряжении |411 | |664 |664 | |
|организации | | | | | |
|Привлеченные средства – всего |420 | |545 |545 | |
|в том числе: кредиты банков |421 | |120 |120 | |
| заемные средства|422 | | | | |
| долевое участие |423 | | | | |
| из бюджета |424 | | | | |
| из внебюджетных фондов |425 | |200 |200 | |
| прочие |426 | | | | |
|Всего собственных и привлеченных |430 | |1209 |1209 | |
|средств | | | | | |
|СПРАВОЧНО: | | | | | |
|Незавершенное строительство |440 |731 |669 | |1400 |
|Инвестиции в дочерние общества |450 | | | | |
|Инвестиции в зависимые общества |460 | | | | |

6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|Наименование показателя |Код |За отчетный |За предыдущий|
| |стр. |год | |
| | | |год |
|1 |2 |3 |4 |
|Материальные затраты |610 |18699 |17520 |
|в том числе: |611 | | |
|Затраты на оплату труда |620 |4733 |4900 |
|Продолжение формы № 5 |
|Отчисления на социальные нужды |630 |2002 |1502 |
|Амортизация |640 |179 |165 |
|Прочие затраты |650 |2837 |2693 |
|в том числе: |651 | | |
|Итого по элементам затрат |660 |28450 |26780 |
|Изменение остатков (прирост [+], уменьшение| | | |
|[-]): |670 |25 |-12 |
|незавершенного производства | | | |
|расходов будущих периодов |680 |11 |18 |
|резервов предстоящих расходов |690 |5 |12 |

7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
|Наименование показателя |Код |Причитается|Израсходовано|Перечислено|
| |стр.| | | |
| | |по расчету | |в фонды |
|1 |2 |3 |4 |5 |
|Отчисления в государственные | | | | |
|внебюджетные фонды: | | | | |
|в Фонд социального страхования |710 |511 |64 |425 |
|в Пенсионный фонд |720 |1808 | |1800 |
|в Фонд занятости |730 |93 | |85 |
|на медицинское страхование |740 |224 | |199 |
|Отчисления в негосударственные |750 | |Х | |
|пенсионные фонды | | | | |
|Страховые взносы по договорам |755 | | | |
|добровольного страхования пенсий | | | | |
|Среднесписочная численность |760 |210 | | |
|работников | | | | |
|Денежные выплаты и поощрения, не |770 |1500 | | |
|связанные с производством | | | | |
|продукции, выполнением работ, | | | | |
|оказанием услуг | | | | |
|Доходы по акциям и вкладам в |780 | | | |
|имущество организации | | | | |

Показатели для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условнее |Предыду|Отчетны|Изменен|
| |обозначени|щий год|й год |ие |
| |е | | |(+, -) |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|(стр.010 форма №2) | | | | |
|2. Прибыль от обычной деятельности |Pод |1632 |2735 |1103 |
|(после налогообложения), тыс. руб. | | | | |
|(стр.160 форма №2) | | | | |
|3. Среднегодовая стоимость чистых |ЧА |2200 |33386 |1186 |
|активов, тыс. руб. | | | | |
|4. Среднегодовая стоимость заемного |ЗК |3200 |2964 |-236 |
|капитала, тыс. руб. | | | | |
|5. Рентабельность чистых активов, % *|[pic] |74,2 |80,8 |6,6 |
| | | | | |
|п.2/п.3 | | | | |
|6. Коэффициент соотношения чистых |[pic] |0,688 |1,142 |0,45 |
|активов и заемного капитала (х1), | | | | |
|п.3/п.4 | | | | |
|7. Коэффициент оборачиваемости |[pic] |9,272 |11,236 |1,964 |
|заемного капитала (х2), п.1/п.4 | | | | |
|8. Рентабельность продаж, % (х3), |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |
|п.2/п.1 х 100% | | | | |
|9. Влияние на изменение |[pic] |Х |Х |6,479 |
|рентабельности | | | | |
|чистых активов факторов, % - всего | | | | |
|в том числе: |x1 |Х |Х |-29,545|
|а) коэффициента соотношения чистых | | | | |
|активов и заемного капитала |x2 | | | |
|б) коэффициента оборачиваемости | |Х |Х | |
|заемного капитала |x3 | | |9,459 |
|в) рентабельности продаж | |Х |Х | |
| | | | |26,565 |

Расчет показателей для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов за 2002 год.

1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный.

2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2.

3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»:

2 где ЧА0 - стоимость чистых активов на начало отчетного года;

ЧА1 – стоимость чистых активов на конец отчетного года.

4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива баланса.

2 где ЗК0 – стоимость заемного капитала на начало отчетного года;

ЗК1 – стоимость заемного капитала на конец отчетного года.

5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей формуле:

6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала рассчитывается как:

7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по следующей формуле

9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Рча х1 = х3пред х х2пред./ х1тек. = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655%
Рчах2 = х3пред. х х2тек./х1тек. = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114%
Рчах3 = х3тек. х х2тек./х1тек. = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679%

?Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 44,655 – 74,2 = - 29,545
?Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 54,114 – 44,655 = 9,459
?Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 80,679 – 54,114 = 26,565
?Рча = - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479

ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2

«Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях капитала».

Показатель рентабельности чистых активов характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу чистых активов.

Анализ рентабельности чистых активов показывает, что рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного показателя является следствием роста прибыли от обычных видов деятельности (после налогообложения).

На изменение рентабельности чистых активов в разной степени оказали влияние следующие факторы:

1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала;

2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал, что:

- наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой составляет 26,565%;

- наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%.

В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в положительную сторону, что положительно характеризует деловую активность организации.

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Нормативное |На |На |Изменен|
| |или |начало |конец |ие (+, |
| |оптимальное |года |года |-) |
| |значение | | | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Коэффициент финансовой |?0,5 |0,404 |0,642 |+0,238 |
|независимости (автономии) | | | | |
|2. Коэффициент финансовой зависимости|?0,5 |0,596 |0,358 |-0,238 |
|3. Коэффициент финансового рычага |?1 |1,473 |0,559 |-0,914 |
|( леверидж) | | | | |
|4. Коэффициент финансирования |?1 |0,679 |1,790 |+1,111 |
|5. Коэффициент инвестирования |?1 |0,800 |1,165 |+0,365 |
|6. Коэффициент маневренности |?0,5 |-0,249 |0,141 |+0,390 |
|собственного капитала | | | | |
|7. Коэффициент постоянного актива |?1 |1,249 |0,859 |-0,390 |
|8. Коэффициент обеспеченности |>0,1 |-0,203 |0,202 |+0,405 |
|оборотных активов собственными | | | | |
|средствами | | | | |
|9. Коэффициент обеспеченности запасов|Рост |1,153 |2,082 |+0,929 |
|собственными средствами |позитивен | | | |

Расчет показателей финансовой устойчивости на основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс»

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

3) Коэффициент финансового рычага (леверидж):

6) Коэффициент маневренности собственного капитала:

8) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Ксобс = СОБС/ТА = (СК – ВА)/ТА, где СК – величина собственного капитала (стр.490);

ВА – величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1);

ТА – величина текущих активов (стр.290 формы №1).

9) Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

ВЫВОД: Изучив показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости, можно говорить о положительной тенденции деятельности предприятия.

Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям и по сравнению с предыдущим годом улучшились.

Исключение составляет коэффициент долгосрочной платежеспособности, который не достиг оптимального значения

Но все равно за 2002 год произошли положительные сдвиги, и организацию можно считать платежеспособной и финансово- устойчивой.

Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Нормативно|На |На |Измене|Оценка |
| |е или |начал|конец|ние |тенденции: (+)|
| |оптимально|о |года |(+, -)|– желательная;|
| |е значение|года | | |(-) – |
| | | | | |нежелательная |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1. Коэффициент текущей |1-2 |0,684|1,800|1,116 |+ |
|ликвидности | | | | | |
|2. Коэффициент критической |0,5-1 |0,230|0,396|0,166 |+ |
|ликвидности (промежуточного | | | | | |
|покрытия) | | | | | |
|3. Коэффициент абсолютной |0,2-0,4 |0,080|0,159|0,079 |+ |
|ликвидности | | | | | |
|4. Коэффициент долгосрочной |?1 |Х |0 |Х |- |
|платежеспособности (по данным| | | | | |
|формы № 4) | | | | | |
|5. Коэффициент восстановления|>1 |Х |1,155|Х |+ |
|(утраты) платежеспособности | | | | | |

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия):

Ккл = (стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.610 + стр.620 +

Кал = (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)

4) Коэффициент долгосрочной платежеспособности (на основе формы №4 «Отчет о движении денежных»):

Кдп = (ЧДП - ?ДС)/отток ДС, где ЧДП – чистый денежный поток;

5) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

В данном случае для ОАО «Вега» рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не ниже нормативных значений.

Следовательно, банкротство данному предприятию не грозит и в ближайшем будущем все будет хорошо.

ВЫВОД: Для расчета показателей ликвидности и платежеспособности

«Бухгалтерский баланс» и формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Анализ рассчитанных показателей оценивает тенденцию деятельности организации по-разному. В то же время изменение наиболее важных показателей (коэффициента текущей ликвидности

+1,116 и коэффициента утраты платежеспособности +1,155) оценивается положительно, что говорит об отсутствии угрозы банкротства в ближайшем будущем, т.е. о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год тыс. руб.
|Показатель |Всего |в том числе по видам деятельности: |
| | |текущая |инвестиционная |финансовая |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Остаток денежных |174 |Х |Х |Х |
|средств на начало года, | | | | |
|тыс. руб. | | | | |
|(стр.010 форма №2) | | | | |
|2. Положительный поток |43104 |42521 |523 |60 |
|денежных средств за год, | | | | |
|тыс. руб. | | | | |
|(стр.020 форма №2) | | | | |
|3. Структура |100,0 |98,65 |1,21 |0,14 |
|положительного потока | | | | |
|денежных средств, % | | | | |
|4. Отрицательный поток |43008 |41373 |1615 |20 |
|денежных средств за год, | | | | |
|тыс. руб. | | | | |
|(стр.120 форма №2) | | | | |
|5. Структура |100,0 |96,198 |3,755 |0,047 |
|отрицательного потока | | | | |
|денежных средств, % | | | | |
|6. Остаток денежных |270 |Х |Х |Х |
|средств на конец года, | | | | |
|тыс. руб. | | | | |
|(стр.260 форма №2) | | | | |
|7. Чистый поток денежных |96 |1148 |- 1092 |40 |
|средств за год , (+, -),| | | | |
| | | | | |
|п.2 – п.4 | | | | |

Расчет показателей для оценки состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега»

Остаток денежных средств на начало года = стр.010

1) Положительный поток денежных средств за год =стр.020

2) Структура положительного потока денежных средств: а) текущая = 42521/43104 х 100% = 98,65% б) инвестиционная = 523/43104 х 100% =1,21% в) финансовая = 60/43104 х 100% = 0,14%

3) Отрицательный поток денежных средств за год = стр.120

4) Структура отрицательного потока денежных средств: а) текущая = 41373/43008 х 100% = 96,1985 б) инвестиционная = 1615/43008 х 100% = 3,755% в) финансовая = 20/43008 х 100% = 0,047%

5) Остаток денежных средств на конец года = стр.260

6) Чистый поток денежных средств за год = п.2 – п.4 = 96

ВЫВОД: Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год проведена с использованием формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

1. ОАО «Вега» осуществляет свою деятельность по трем направлениям:

2. Положительный поток денежных средств за год составляют так называемые притоки. а) К притокам по текущей деятельности относится выручка от реализации. б) К притокам по инвестиционной деятельности – продажа активов, поступления за счет уменьшения оборотных средств. в) К притокам по финансовой деятельности – вложения собственного капитала и привлеченные средства.

Структура положительного потока денежных средств за год имеет следующий вид:

3. Отрицательный поток денежных средств за год – это оттоки. а) К оттокам по текущей деятельности относятся производственные издержки и налоги. б) К оттокам по инвестиционной деятельности – капитальные вложения. в) К оттокам по финансовой деятельности – выплата дивидендов, затраты на возврат и обслуживание займов.

Структура отрицательного потока денежных средств за год имеет следующий вид:

Таким образом, организация преимущественно занимается текущей деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции.

Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом положителен. Исключение составляет ЧДД по инвестиционной деятельности, что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.

Расчет влияния факторов на отклонение показателей финансовых результатов: чистой прибыли и чистого денежного потока

Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается:

1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми вложениями. Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф

2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей, рассчитанных аналогичным образом.

ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств являются форма №1 и форма №2.

В соответствии с этим методом чистый денежный поток определяется посредством корректировки финансового результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков.

В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок равна чистому денежному потоку, что свидетельствует положительной тенденции развития организации.

Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

|Показатель |Условное|Предыдущ|Отчетный |Изменение|
| |обозначе|ий год |год |(+;-) |
| |ние | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |
|2. Средние за период остатки |ОА |2880 |2984 |+104 |
|оборотных активов, тыс. руб. | | | | |
|3. Продолжительность оборота |LОА[pic]|35 |32 |- 3 |
|оборотных активов, дней | | | | |
|4. Сумма однодневной выручки от |N1 дн |82,417 |92,511 |+10,094 |
|продаж, тыс. руб. (п. 1: 360) | | | | |

Расчет показателей
1. Средние за период остатки оборотных активов:
ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2
ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб.
2. Продолжительность оборота оборотных активов:
Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1

ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы

№1 и данных самой таблицы. Данные показатели являются факторами, влияющими на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов).

В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега».

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условное|Предыду|Отчетны|Изменен|
| |обозначе|щий год|й год |ие, (+;|
| |ние | | |-) |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |
|2. Среднегодовая величина собственного |СК |2600 |3382 |782 |
|капитала, тыс. руб. | | | | |
|3. Среднегодовая величина заемного |ЗК |3200 |2964 |- 236 |
|капитала, тыс. руб. | | | | |
|4. Среднегодовая величина всех активов,|А |5800 |6346 |546 |
|тыс. руб. | | | | |
|5. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|6. Рентабельность продаж, % * |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |
|7. Коэффициент оборачиваемости активов |[pic] |5,116 |5,248 |0,132 |
|8. Коэффициент финансового рычага |КФР |1,231 |0,876 |- 0,355|
|( леверидж) | | | | |
|9. Коэффициент финансовой зависимости |КФЗ |0,596 |0,358 |- 0,238|
|10. Рентабельность собственного |[pic] |62,8 |80,8 |18 |
|капитала, %* | | | | |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

1) Среднегодовая величина собственного капитала:

2) Среднегодовая величина заемного капитала:

4) Коэффициент финансового рычага (леверидж):

6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2):

ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе данных формы №1.

Следует отметить, что величина собственного капитала увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны характеризует деятельность организации.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что говорит о высоком уровне деловой активности организации.

Факторами, влияющими в разной степени на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год, являются:

- коэффициент финансового рычага (леверидж);

Расчет влияния факторов на рентабельность активов

|Показатель |Условное|Предыдущ|Отчетный |Изменение|
| |обозначе|ий год |год |(+; -) |
| |ние | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |
|2. Среднегодовые остатки всех |А |5800 |6346 |546 |
|активов, тыс. руб. | | | | |
|3. Среднегодовые остатки |СК |2600 |3382 |782 |
|собственного капитала, тыс. руб. | | | | |
|4. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|5. Рентабельность активов*, % |[pic] |28,1 |43,1 |15 |
|6. Рентабельность продаж, % |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |
|7. Коэффициент оборачиваемости |[pic] |11,412 |9,847 |- 1,565 |
|собственного капитала | | | | |
|8. Коэффициент финансовой |КФН |44,8 |53,3 |8,5 |
|независимости (автономии) | | | | |
|9. Влияние на изменение | | | |15 |
|рентабельности активов факторов, %|?[pic] |Х |Х | |
|– всего: | | | | |
| в том числе: | | | |6,86 |
|а) коэффициента автономии |x1 |Х |Х | |
|(финансовой назависимости) | | | | |
|б) коэффициента оборачиваемости | | | |-5,75 |
|собственного капитала |x2 |Х |Х | |
|в) рентабельности продаж | | | |13,8 |
| |x3 |Х |Х | |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.
Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Расчет показателей для факторного анализа рентабельности активов

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

5) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

6) Проведем факторный анализ рентабельности активов.

Методом последовательной замены имеем следующее:

ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в различной степени влияние следующие факторы:

1. коэффициент автономии (финансовой независимости) в размере 6,86%;

2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Из чего следует, что наибольшее влияние оказала рентабель- ность продаж, которая увеличилась на 2,7%.
Наименьшее влияние на изменение рентабельности активов оказал такой фактор, как коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.

Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102).

Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. тыс. руб.
|Показатель |Предыд|Реализация |Отчетный|Изменение|
| |ущий |отчетного года |год |(+; -) |
| |год |по ценам и | |гр.3 – |
| | |расходам | |гр.1 |
| | |предыдущего года| | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Выручка от продаж |29670 |30600 |33304 |+3634 |
|(стр.010 форма №2) | | | | |
|2. Себестоимость проданных |22280 |23180 |21670 |- 610 |
|товаров, продукции, работ, | | | | |
|услуг | | | | |
|(стр.020 форма №2) | | | | |
|3. Коммерческие расходы |1480 |1520 |2550 |+1070 |
|(стр.030 форма №2) | | | | |
|4. Управленческие расходы |3020 |3020 |4230 |+1210 |
|(стр.040 форма №2) | | | | |
|5. Прибыль (убыток) от |1632 |2880 |2735 |+1103 |
|обычных видов деятельности | | | | |
|(стр.160 форма №2) | | | | |

ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих показателей:

1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб.

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб.

3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб.

4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб.

В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002 год.

|Показатель |Условно|Предыду|Отчетны|Изменени|Темп |
| |е |щий год|й год |е, (+,-)|роста,|
| |обознач| | | |% |
| |ение | | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |4 |
|1. Выручка от продаж, тыс.руб. |N |29670 |33304 |+3634 |112,2 |
|2. Себестоимость проданных |Sпер |22280 |21670 |- 610 | |
|товаров, | | | | |97,3 |
|продукции, работ, услуг | | | | | |
|(переменные расходы), тыс.руб. | | | | | |
|3. Коммерческие расходы, тыс. руб.|Sк |1480 |2550 |+1070 |172,3 |
|4. Управленческие расходы, |Sу |3020 |4230 |+1210 |140,1 |
|тыс.руб. | | | | | |
|5. Условно-постоянные расходы, |Sпост |4500 |6780 |+2280 | |
|тыс.,руб. | | | | |150,7 |
|6. Маржинальный доход, тыс.руб. |МД |7390 |11634 |+4244 |157,4 |
|7. Доля маржинального дохода в |dМД |0,249 |0,349 |+0,1 | |
|выручке от продаж | | | | |140,2 |
|8. «Критическая» точка |Nкр |18072,3|19426,9|+1354,6 | |
|безубыточности, тыс.руб. | | | | |107,5 |
|9. Запас финансовой прочности, |ЗФП |11597,7|13877,1|+2279,4 | |
|тыс.руб. | | | | |119,7 |
|10. Уровень (коэффициент) запаса |dЗФП |39,1 |41,7 |+2,6 | |
|финансовой прочности, % | | | | |106,6 |
|11. Прибыль от продаж, тыс.руб. |РN |2890 |4854 |+1964 | |
| | | | | |167,96|
|12. Операционный рычаг |[pic] |--- |--- |+2,16 | |
|(эффект операционного левериджа) | | | | |--- |

Показатели для расчета силы операционного рычага
1. Условно-постоянные расходы:
Sпост = п.3 + п.4
Sпост0 = 1480 + 3020 = 4500 тыс.руб.
Sпост1 = 2550 + 4230 = 6780 тыс.руб.
2. Маржинальный доход:
МД = п.1 – п.2
МД0 = 29670 – 22280 = 7390 тыс.руб.
МД1 = 33304 – 21670 = 11634 тыс.руб.

3. Доля маржинального дохода в выручке от продаж: dмд = п.6/п.1 dмд0 = 7390/29670 = 0,249 dмд1 = 11634/33304 = 0,349
4. «Критическая» точка безубыточности:
Nкр = п.5/п.7
Nкр0 = 4500/0,249 = 18072,3 тыс.руб.
Nкр1 = 6780/0,349 = 19426,9 тыс.руб.
5. Запас финансовой прочности:
ЗФП = п.1 – п.8
ЗФП0 = 29670 – 18072,3 = 11597,7 тыс.руб.
ЗФП1 = 33304 – 19426,9 = 13877,1 тыс.руб.
6. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности: dзфп = п.9/п.1 х 100% dзфп0 = 11597,7/29670 х 100% = 39,1% dзфп1 = 13877,1/33304 х 100% = 41,7%
7. Прибыль от продаж = стр.050 форма №2.
8. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа):
?МД/?РN = 157,4/167,96 = 2,16

ВЫВОД: Экономический смысл показателя операционного рычага заключается в том, что он отражает степень чувствительности валового дохода организации к изменению объема производства. В нашем случае данная степень 2,16.

Небольшое изменение рычага (левериджа) может привести к существенному изменению результативных показателей.

Помимо этого показателя, в таблице 10 рассчитывается

«критическая» точка безубыточности, которая за анализируемый период сместилась вследствие увеличения затрат на единицу продукции. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование, т.е. в рассматриваемом случае риск возрастает, т.к. точка безубыточности в отчетном году выше на 1354,6 тыс.руб, темп прироста ее составил 107,5%.

- запас финансовой прочности на 2279,4 тыс.руб., темп прироста составил 119,7%;

- коэффициент финансовой прочности на 2,6%, темп прироста составил 106,6%;

- прибыль от продаж на 1964 тыс.руб., темп прироста 167,96%;

- маржинальный доход (разность между выручкой и затратами на производство продукции) на 4244 тыс.руб., темп прироста составил 157,4%.

Рефераты

10 лучших рефератов