Америка 30-х. Великая депрессия в разгаре. Свободное время люди проводят в тщетных поисках работы или просто отправляются искать счастья на ипподроме. Ставки невысоки, но их много.

На местном ипподроме появляется темная лошадка: маленькая, кряжистая и, кажется, не годная для гонок. Ее жокей – Ред Поллард, слепнущий бывший боксер. Ее тренер – Том Смит, бывший цирковой силач по кличке, а теперь – «местный сумасшедший».

Вскоре вся страна будет с живым интересом следить за восхождением «Фаворита». Ведь невзрачной лошадке с полуслепым наездником удастся обогнать непобедимого фаворита скачек «Адмирала», и добиться титула «Лучшая Лошадь» – 1938.